A Raízen formalizou o protocolo de seu Plano de Recuperação Extrajudicial junto à 3ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais de São Paulo. A medida visa reestruturar um passivo de **R$ 64,7 bilhões** e conta com a adesão de 75,45% dos credores financeiros e quirografários, incluindo detentores de títulos internacionais, locais e instituições bancárias.
Aporte de R$ 3,5 bilhões da Shell e conversão de dívida
O plano de reestruturação financeira prevê um aumento de capital de **R$ 3,5 bilhões** por parte da Shell. Adicionalmente, a Aguassanta Participações, ligada à família de Rubens Ometto, controlador da Cosan, poderá realizar um aporte de R$ 500 milhões, caso opte pela adesão à operação.
A estratégia de equacionamento da dívida envolve a conversão de 45% dos créditos sujeitos ao processo em participação acionária na companhia. Os 55% restantes serão objeto de refinanciamento, substituição ou aditamento por novos instrumentos de dívida, com condições ajustadas à capacidade de geração de caixa da empresa.
Raízen separa atividades de energia e combustíveis até 2027
Além das medidas financeiras, a Raízen planeja uma reorganização societária para separar suas atividades em duas estruturas independentes até o final de 2027: a **Raízen Energia**, focada em etanol, açúcar e bioenergia, e a Raízen Combustíveis, voltada à distribuição de combustíveis e lubrificantes da marca Shell.
A companhia reforçou que o processo de recuperação extrajudicial possui escopo estritamente financeiro, não afetando obrigações com clientes, fornecedores ou parceiros comerciais, que seguirão sendo cumpridas normalmente.
Manutenção da governança e análise judicial
A administração atual será mantida durante a implementação do plano. O CFO Lorival Nogueira Luz Jr. acumulará a função de Chief Restructuring Officer (CRO), liderando a execução financeira e operacional. O Conselho de Administração permanece inalterado até março de 2027.
O plano segue agora para análise judicial. A legislação vigente estabelece um prazo de 30 dias para que credores apresentem eventuais objeções antes da decisão final do juízo.
Fonte: Infomoney
